Итог месяца: -3,4%
Я системно торгую максимально разнообразным набором фьючерсов на срочном рынке Мосбиржи. Сейчас в моем портфеле 29 инструментов, удовлетворяющих требованиям по ликвидности. Торговые стратегии включают как трендовые, так и контртрендовые правила открытия и удержания позиций. Скорость торговли — очень медленная, оборот (открытие и закрытие) средней позиции по всему портфелю происходит примерно раз в две недели. *
* Я решил добавлять это введение к каждому ежемесячному отчету, чтобы новым читателям было более понятно о каком виде торговли идет речь.
Пик на графике, когда был переписан HWM, пришелся на пятницу той самой 19-й недели подряд падения российского рынка. К сожалению, на таких разворотах, какой случился дальше, долгосрочные трендовые стратегии всегда теряют. Правда, как мы увидим позже, фьючерсы на российскую фонду все равно принесли хорошие прибыли, так что сложно винить в убытках только этот «полицейский» разворот рынка акций. Вторая причина в том, что другие инструменты не смогли нивелировать просадку, в моменте не оказалось хороших трендов, а прибыли получились немного меньше убытков. Кстати, месячный результат стал худшим с рекордного провала января 2025-го.
Так как счет попал в просадку * (почти 6%), то я решил провести запланированное увеличение мультипликатора диверсификации — примерно на 20%. Добавление новых инструментов, особенно в предыдущем месяце, увеличило число независимых ставок портфеля. С предыдущим мультипликатором было бы сложно добиться целевого уровня риска.
* Стремление добавлять риск или капитал в периоды просадок (психологически вполне объяснимое) не подкрепляется теоретическими исследованиями, но я пока ничего не могу с собой поделать ))
Лидеры и аутсайдеры месяца
Лидеры месяца:
GZ: +28,47% (шорт)
NG: +25,21% (шорт)
MM: +16,03% (шорт)
Аутсайдеры месяца:
BB: -31,90% (шорт)
FF: -29,80% (шорт, лонг)
SQ: -17,87% (лонг)
Из интересного:
Подробнее https://smart-lab....