Один из ведущих игроков на рынке ломбардной деятельности в Московском регионе — Мосгорломбард, планирует провести IPO на Московской бирже. Начало торгов ожидается в декабре, и компания намерена разместить до 322,6 млн акций, что предполагает free-float до 36%.
Почему это размещение может быть интересным? Компания выходит на IPO с доказанной эффективностью стратегии развития. С 2020 по 2023 гг. (когда Группа завершила первый этап стратегии и кратное масштабирование) выручка и кредитный портфель выросли в 6 раз, а чистая прибыль в 8 раз.
Привлеченные средства от IPO уйдут на развитие бизнеса (cash in) по трем ключевым направлениям: расширение доли присутствия в сегменте ломбардных займов, наращивание доли на рынке ресейла и развитие вторичного рынка драгоценных металлов.
Во-первых, в планах руководства увеличить количество отделений в Московском регионе со 109 до 150 к 2025 году. В перспективе до 2027 года Группа планируем увеличить кратно свою долю на рынке ломбардов в регионе с 11% до 40%.
Во-вторых, развитие направления ресейла станет еще одним драйвером роста бизнеса. Емкость рынка ресейла по прогнозам вырастет в 3 раза к 2027 году до 3 трлн руб. Специализацией эмитента в сфере ресейла являются высоколиквидные товары, такие как ювелирные и меховые изделия, электроника. И уникальность — верификация подлинности материалов (драгметаллов, меха) и гаджетов. Группа планирует нарастить свою долю в ресейле к 2027 году до 3-5%.
В-третьих, планируется увеличить рыночную долю в сегменте оптового трейдинга драгметаллов. Коммерческие банки в России хорошо научились продавать золото своим клиентам, при этом у них хромает бизнес-модель в плане выкупа слитков и здесь Мосгорломбард видит для себя отличную нишу. Напомню, что с прошлой весны в стране отменили НДС для физлиц при покупке золотых слитков, и с тех пор рынок купли-продажи физического золота стремительно растет.
Подробнее https://smart-lab....