+ 1 отличная компания на Мосбирже
Диасофт –крупный российский разработчик ПО в финансовом секторе, который стремится выйти еще в несколько секторов (госсектор, ERP – системы повседневного планирования для компаний, системы управления базами данных и другие).
Компания уже работает с 8 из 10 российских топ-банков по размеру. Ее доля на рынке финансового ПО составляет 24%, и компания стремится довести ее до 32% к 2026 году.
Финансовые показатели
➡️ Выручка, в млрд руб.(в скобках темпы роста в %)
• 2020 = 5,68
• 2021 = 6,60 (+16,2%)
• 2022 = 7,19 (+8,9%)
• 2023 (прогноз)= 8,88 (за 1-е полугодие 2023 года = 3,38 при том, что за 1-е полугодие 2022 – 2,74, темпы роста полугодие к полугодию — +23,4%)
• 2024 (прогноз)= 10,97 (+23,5%)
Финансовый год Диасофта заканчивается 31 марта, поэтому результаты за 2023 год увидим чуть позже. Темпы роста выручки Диасофта прогнозируются на уровне 30% год к году, я закладываю в модель с запасом несколько меньшие результаты.
➡️ Чистая прибыль, в млрд руб. (в скобках темпы роста в %)
• 2020 = 1,7
• 2021 = 2,11 (+24,1%)
• 2022 = 2,63 (+24,6%)
• 2023 (прогноз)= 3,46 (за 1-е полугодие 2023 года = 0,92 при том, что за 1-е полугодие 2022 – 0,52, темпы роста полугодие к полугодию — +76,9%)
• 2024 (прогноз)= 4,8 (+38,7%)
Компания умело управляется с издержками, если у Астры и Позитива расходы растут быстрее доходов, то у Диасофта последовательно растут и выручка, и прибыль. И с ростом выручки, маржинальность (т.е. доля прибыли от выручки все лучше и лучше, с 2020 по 2022 год возросла с 30% до 36,5%). Это значит, что доходы растут быстрее расходов. Молодцы.
Отмечу, что Диасофт пользуется льготами как IT-организация и не платит налог на прибыль с 2022 по 2024 годы.