После отчета за 2023 год акции компании скорректировались с 107 руб. до 99 руб. за штуку. И вот через полтора месяца они были даже выше 110 руб., сейчас торгуются по 108 руб. за штуку.
С фундаментальной точки зрения — все идет по плану.
1️⃣ Сегодня совет директоров принял решение по дивидендам по итогам 2023 года. После отчета за 2023 год в марте компания объявила, что намерена выплатить 2,3 руб. дивидендами за вторую половину года. Это 2,15% доходность. Без сюрпризов, доходность подтверждена.
2️⃣Компания выпустила отчет по РСБУ за 1 квартал 2024 года.
Чистая прибыль за 1 кв. по РСБУ = 1,395 млрд руб. (против 1,385 млрд руб. в 2023 году)
Этот отчет показателен лишь наполовину – потому что отражает сегмент Non-life страхования (ДМС, авто, прочие виды страхования). Еще есть Life-страхование (инвестиционное и накопительное страхование жизни) + на бизнесе с life-страхованием завязаны ключевые инвестиционные доходы портфеля.
При этом – мы видим, что один сегмент бизнеса сгенерировал хорошую прибыль.
3️⃣Менеджеры Ренессанс-Страхования выступали на конференции Profit и представили бизнес-апдейт с ближайшими корпоративными событиями:
• 20 мая – результаты по МСФО за 1 кв. 2024 года
• 2 кв. – закрытие сделки по покупки «РайффЛайф» (это +20 млрд руб. в инвест портфель)
• 2-3 кв. – потенциальное вхождение в индекс Мосбиржи
• 22 августа – результаты за 1 п. 2024 + анонс полугодовых дивидендов
Есть драйверы для закрытия недооценки.