1>
Оправдано ли держать сбер, когда есть плечо? (Продать сбер — спилить плечо)
Ну, вопрос ожидаемой доходности. В случае со сбером она выше стоимости плеча, хотя вопрос плеча… У моих подписчиков по большей части КС+3, у меня +2. От Сбера можно ждать фнудаметнльаной доходности в рентабельность капитала(он щас вроде близко к капиталу стоит), что выше чуть чуть, а еще можно ждать небольшую переоценку за грядущее падение ставки. Важно иметь резервы докупить, но небольшое плечико чтобы и нет. М2 продолжает свой рост, дивы платятся, рынок думаю скоро будет несколько выше чем сейчас.
2>
Какие мысли по Алросе? Рынок думает, что в связи с санкциями Алроса не сможет продавать продукцию. При этом огромные объемы санкционной нефти везут целым флотом танкеров и продают без проблем. А вся годовая продукция Алросы уместится в один грузовик. Также стоимость алмазов в рублях вблизи максимума (несмотря на падение в долларах), в отличии от акций Алросы.
Я всегда плохо смотрел на алмазы. С ростом технологий искусственные все ближе и ближе к оригиналу. Я в курсе что алмазы не хотят тинейджеры у которых нет денег, а потом как появляются — так и алмазов хочется. Когда у меня было 4 млн $ — мне точно хотелось другой недвиги, и все еще хочется, авто F класса, не экономить на еде и т.д
Алмазы в хотелки так и не попали, хотя с ювелиркой немного знакомился. У меня нет инструмента знать что алмаз через 10-20 лет не станет дешевле. Отсюда — я предвзят, в Алросе никогда не мог высидеть и т.д
Как ребята будут сбывать продукцию… Суть не в том что вывезти, а в том кто будет потреблять. Я так понимаю запад вполне умудрился продавить какие-то механизмы отслеживания чтобы вставлять палки в колеса продажам у себя. Вывезет ли весь наш спрос локальное потребление Азии? Ну надо будет сильно перестраивать рынки, а продукты разные… Я не знаю. Мое мнение не компетентно.
3>
Так там же результаты не супер и дивиденд тоже. Вопрос: почему ММК?
Результаты вполне, исторически бумага обычно подороже чем сейчас за рубль прибыли. Но низкий див из-за высоких капексов, они как бы вошли в этот цикл позднее других. Но за это огромный дисконт — на 40% дешевле северстали от пиков, p/E не смотрел, но думаю не меньше 30%. График норм, если ждать роста рынка — думаю ММК расти выше будет проще чем НЛМК или СС. Правда последние две мне по текущим ценам вообще не нравятся.
4>
Из разных утюгов звучало, что нас ждет Иранский сценарий, теперь вроде как Турецкий, вопрос какое ваше видение на развитие ситуации? И второе влияет ли как то высокая ставка в сша на удержание у нас кс на высоком уровне, или это никак не может быть связано? Спасибо
У России свой путь
Подробнее https://smart-lab....