Итог месяца: +4%. Забытые ощущения от позвякивающих пиастр в кармане после трех месяцев убытков.
Отчет сегодня будет длинней, чем обычно, так как за этот безумный месяц произошло довольно много событий.
Итак, все знают, что главным происшествием этого месяца на рынке оказались санкции на Мосбиржу и остановка торгов долларом, евро и гонконгским долларом. Хорошо это или плохо, но новость пришлась на неторговый праздничный день, все в чатиках стояли на ушах, но первый рабочий день в новой реальности закрылся с результатом лишь +0.05%.
Я уже готовил пост с мемом ))
Но потом неумолимо стала приближаться экспирация, которая теперь должна была пройти по курсу ЦБ. При этом курсы ЦБ и цены фьючерсов оказались сильно разными. Какой курс банк выставит в любой следующий день было загадкой, поэтому с 17 по 20 июня началась бешеная волатильность.
Для меня самыми экстремальными оказались 18 и 20 июня. В первый из этих дней день результат был плюс 3.6 сигмы, а во второй — минус 3.1. Для нормального распределения видеть 3 сигмы, пардон за тафтологию, нормально — это примерно раз в полтора года, а 3.5 - раз в восемь лет. Да, конечно, финансовые рынки не распределены нормально, но мы же говорим не про один актив типа SP500, который действительно показывал иногда статистически невероятные движения. Мы говорим про мой портфель слабо коррелированных активов и торговых систем, а согласно центральной предельной теореме… Ну дальше вы знаете )))
Короче, не умничая, даже для меня с толщиной хвостов х2 к нормальному распределению, видеть 3.6 сигмы, а через день снова 3.1 сигмы — немного безумно...
Вот эти два выброса в правой части графика. Кстати, интересно, что они оба не стали максимальными. Но, если вы помните, я в марте добавил капитал, так что в абсолютном значении оба экстремальных дня стали рекордными прибыльным и убыточным днем.
После экспирации, кстати, пена улеглась и «ретурнсы» вернулись к норме (не без помощи сокращения «сайзов», конечно) *.
* Да проклянут простят меня ценители чистоты русского языка!
Двигаемся дальше.
Привычная таблица лидеров и аутсайдеров месяца
Лидеры месяца:
Si: +80,61% (шорт)
CR: +57,16% (шорт)
Eu: +54,79% (шорт)
Аутсайдеры месяца:
MN: -34,44% (лонг/шорт)
ED: -19,96% (лонг)
HS: -7,67% (шорт/лонг)
Из интересного:
Подробнее https://smart-lab....