Одной из ключевых новостей прошлой недели стало то, что ведущий поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности — Софтлайн, объявил о намерении совершить ряд крупных M&А-сделок по приобретению высокотехнологичных компаний в Группу в рамках собственной стратегии развития, одним из критериев которой является активная консолидация российского IT-рынка.
❗️ Для данных целей Совет директоров Софтлайна утвердил дополнительный выпуск акций ПАО «Софтлайн» в размере до 76 млн штук с размещением по открытой подписке и проспект ценных бумаг данного выпуска.
При успешном завершении заявленных M&A-сделок, Софтлайн пересматривает свои прогнозы на 2024 год:
Старый прогноз:
— Оборот: 110 млрд руб;
— Валовая прибыль: 30 млрд руб;
— EBITDA: 6 млрд руб.
Новый прогноз:
— Оборот: 135 млрд руб (+25 млрд руб или +22,7%);
— Валовая прибыль: 40 млрд руб (+10 млрд руб или +33%);
— EBITDA: 10 млрд руб (+4 млрд руб или +66%);
Телеграм канал Фундаменталка — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ
–––––––––––––––––––––––––––
Объём самого размещения составляет около 11 млрд рублей при текущей стоимости акций. Процент размытия капитала — 23%, что в целом не мало. В моменте это очевидный негатив для миноритариев, отсюда и получаем сильное давление на бумаги Софтлайна, которые в совокупности с коррекцией широкого рынка потеряли в стоимости порядка 24%.
А что взамен?
Компания объективно имеет потолок возможности для развития органическим путем и именно для этого прибегла к привлечению акционерного капитала. Благодаря этому решению в ближайшей перспективе Софтлайн должен продемонстрировать высокие темпы роста бизнеса, которые собственно и заявлены в утвержденной стратегии развития до 2030 года: