Государство вытается вытянуть последние деньги с граждан
2024-07-22 21:07:50
Новый закон делает долгосрочные сбережения более привлекательными. По крайней мере так думают в правительстве.
Программа долгосрочных сбережений (ПДС) работает с 1 января 2024 года. С помощью её планировалось, что люди смогут накопить на первый взнос для ипотеки, обучение детей или дополнительный пенсионный доход. Сбережения будут формироваться из:
- Взносов работодателя
- Софинансирования государством
- Пенсионных накоплений
- Личных взносов участников программы
Когда человек или женщина заключает договор ПДС с операторов — НПФ, то получает право на софинансирование от государства. Короткий список НПФ:
Раньше софинансирование ограничивалось 3 годами. Т.е. договор заключаете, грубо говоря, на десятилетие, а взамен получается максимум 3 раза по 36к рублей. Причём есть ненулевая вероятность, что лет через 15 эти 36к рублей превратятся как в сегодняшние 360. Зато теперь это софинансирование продлено до 10 лет, что даст на этом горизонте аж 360к рублей
Размер софинансирования довольно таки прост. Максимальный размер в год — 36к рублей. Но не всё так просто. Дело в том, что сами взносы будут рассчитываться исходя из доходов граждан. Так, распределение случилось на 3 типа:
- Доход до 80к рублей в месяц
- Доход от 80,001 до 150к в месяц
- Доход свыше 150,001к рублей в месяц
Медианный доход НПФ за 2023 год получился 8%
Доля НПФ в акциях небольшая, так как там пытаются снизить волатильность. Да и излишние риски они себе позволить не могут. Поэтому более склонный вкладывать в надёжные, по их мнению, инструменты. Такими часто выбираются ОФЗ. Зато доходность скопили ух какую:
На картинке выше не мной выявленные значения. Но бьюсь об заклад, что доходность резервов и накоплений реальные, а вот цифра с инфляцией подкачала. Не побоюсь заявить, что цены за эти 8 лет выросли в 2 раза. ±
Предполагается, что НПФ средства из ПДС будут направлять на покупку ОФЗ, для поддержки потребностей государства. ЦБ говорил, что в 1 кв 2024 года резервы НПФ были инвестированы в ОФЗ на 26% и на 38% в корпоративные облигации.
Сейчас НПФ довольно неуклюжие чудовища. Ведь фиксирование, перекладка — очень трудна на нашем тоненьком рынке. Простой лям рублей может унести Диасофт на пару-другую процентов.
Говорилось, что ПДС сделали для нижних слоёв населения, но забыли посмотреть медианную зарплату, которая вертится сегодня в районе 55к рублей в месяц. И чтобы получать максимальный размер софинансирования, нужно из своей медианной зарплаты, грубо говоря, отдавать 5%, которые вернутся обратно, если доживёшь.
А потом у нас ещё возникают флешбэки, когда государство заморозило пенсионные накопления. Т.е. смена пенсионной формулы уже начинает превращаться в мем. А если взять в руки калькулятор, то будет очень смешно и вот почему.
Государство обещает максимальный размер софинансирования 36к рублей в год. Это значит, что в первый год доход будет +100% и то, что купонами набежит. Звучит неплохо, я чуть портмоне свой не расчехлил. Но потом, приглядевшись, становится понятно, что на этот взнос в первый год, в последующие не будут начисляться. т.е. вносить, напоминаю, нужно ежегодно.
Я подсчитал с медианным доходом в 8%, 36к внесённых средств и 36к ежегодным софинансированием. Я не говорю о том, что сумма точна. Она примерна. Однако она говорит о том, что через 10 лет будет всего 1 млн рублей. Это в то время, когда в 2014 году Хёндай Солярис стоил около 400к рублей, а через 10 лет (сегодня) стоит 1400к рублей. Рост в 3,5 раза.
Чтобы разорвать возможные вопросы скажу, что ПДС — это нечто другое, чем наша с вами пенсия. Это добровольные взносы и они, после заключения договора, обязаны будут происходить, чтобы получать софинансирование. И, судя по табличке выше, она даёт CAGR на уровне 39%. Единственный нюанс в том, что это с учётом денег, что вы внесли. Без них будет лишь 30%. Проблема лишь в том, что это нельзя масштабировать. Т.е. максимум на что вы можете рассчитывать это около 520к допрублей за счёт медианного дохода НПФ в 8% и государственного софинансирования.
Так, например, ЦБ в октябре 2023 года говорит о наблюдаемой инфляции населением в 13,9%. И если даже взять потерю покупательной способности капитала, с учётом дохода и инфляции, в 3%, то через 10 лет остаётся лишь как нынешние 600к рублей. Т.е. эта доходность НПФ даже не догоняет её. А вот теперь самое страшное. Напомню картинкой:
Предполагаю, что именно в тот момент я начал терять волосы.
Т.е. нам предлагают, при наличие инфляции выше медианного дохода НПФ, вкладываться в долгую. А там или ишак или вам дай бог здоровья.
Лично я ничего против ПДС не имею. Стремления помочь населению с небольшими зарплатами достойно уважения. Просто незначительная медианная доходность НПФ и минимальное софинансирование ведёт к тому, что вшивый доход на бирже в 20% в год, дают практически такие же результаты, но с гораздо бОльшими плюсами. Ведь можно в любой момент изъять или переложиться в другой, более доходный инструмент.
В общем, главное чтобы не получилось, что сегодня граждане вносят деньги, а потом получают лишь рубли.
Подробнее https://smart-lab....