Чтобы реально становиться богаче необходимо обогнать эмиссию денег (M2). Для меня одной из ключевых задач является задача долгосрочно обогнать эмиссию рублей и долларов. Далее речь пойдет о обгоне долларового M2.
Обгонять эмиссию денег (M2) — задача, требующая стратегий с высокой доходностью. M2 — это показатель денежной массы, включающий наличные деньги, депозиты до востребования и другие формы денег, легко конвертируемые в наличные. В последние десятилетия денежная масса M2 в долларах росла в среднем на 6-8% в год (хотя могут быть значительные колебания). Соответственно, для того чтобы обгонять этот рост, нужно стремиться к доходности выше этого уровня.
Основные стратегии для обгона M2
Инвестирование в акции:
- Индивидуальные акции: Компании, особенно из секторов с высоким ростом (технологии, биотехнологии и т.д.), могут приносить значительно более высокую доходность, чем M2. Однако это связано с высоким риском и требует тщательного анализа и отбора.
- Индексные фонды (ETF): Инвестирование в индексы, такие как S&P 500, может быть менее рискованным и позволяет получать среднерыночную доходность. Исторически доходность S&P 500 составляла около 7-10% в год, что выше роста M2.
- Дивидендные акции: Компании, выплачивающие стабильные дивиденды, могут обеспечивать как рост капитала, так и доходность в виде дивидендов, что в совокупности может превышать рост M2.
Недвижимость:
- Жилая и коммерческая недвижимость: Доходы от аренды и прирост стоимости недвижимости часто могут превышать инфляцию и рост M2, особенно в регионах с высоким спросом на жилье или коммерческую недвижимость.
- REITs (Real Estate Investment Trusts): Эти фонды позволяют инвестировать в недвижимость без необходимости напрямую покупать объекты недвижимости, и исторически они показывали доходность, сопоставимую с индексными фондами.
Облигации и высокодоходные инструменты:
- Корпоративные облигации: Высокодоходные (junk) облигации предлагают высокую доходность, однако сопряжены с высоким риском дефолта.
- Облигации развивающихся рынков: Часто предлагают более высокую доходность, чем государственные облигации развитых стран, но также более рискованные.
- Инфляционные облигации (TIPS): Эти облигации защищены от инфляции и могут служить защитой капитала с некоторой доходностью.
Альтернативные инвестиции:
- Золото и другие драгоценные металлы: Золото часто служит защитным активом и может обгонять инфляцию, особенно в периоды экономической нестабильности.
- Криптовалюты: Несмотря на высокую волатильность и риски, криптовалюты показали огромный рост за последние десятилетие. Однако они остаются очень рискованным активом.
- Хедж-фонды: Фонды, использующие различные стратегии (арбитраж, краткосрочные продажи, деривативы), могут достигать высокой доходности, но доступны лишь квалифицированным инвесторам.
Комбинированные стратегии
Для повышения шансов на обгон роста M2 можно комбинировать различные стратегии:
- Диверсификация активов: Распределение капитала между акциями, облигациями, недвижимостью и альтернативными инвестициями.
- Долгосрочный подход: Вложения в долгосрочные инструменты (например, индексные фонды) и недопущение панических продаж во время рыночных спадов.
- Использование заемного капитала: Умеренное использование заемных средств может увеличить доходность (но и риск) портфеля.
Для себя я выбрал диверсификацию активов между различными инвестиционными и алгоритмическими спекулятивными стратегиями. Гораздо удобнее использовать алгоритмические стратегии инвестиционные и спекулятивные, так как это позволяет на истории просчитать риски. К сожалению всегда есть риск черного лебедя который покажет нам рынок которого не было на истории. Сложно это учесть в полной мере. Но нужно стремиться к этому и заложить запас на просадку. Я комбинирую долгосрочные инвестиционные стратегии вроде моментума со спекулятивными краткосрочными. К сожалению достаточно большая доля инвестиционных стратегий приводит к просадкам на падении рынка сопоставимым с просадками индекса, но на росте обычно и рост выше индекса. Такая стратегия. Наличие большого числа инвестиционных лонговых стратегий в портфеле в данный момент приводит к коррекции моего портфеля.
По основному счету:
По наиболее популярному счету:
Я замечаю значительный отток автоследователей.
Хотелось бы чтобы люди воспринимали коррекции не с паникой выходя из автоследования, а как возможность купить и заработать в долгосрок. Куда идти-то? В облигации ОФЗ? Но ОФЗ не обгоняют долгосрочно эмиссию денег (M2). Это слив в долгосроке. Сейчас M2 в россии — это около 17,5% примерно. Это надо доходность более 17,5% годовых по купону с учетом налога и комиссии. Можно найти в облигациях что-то сопоставимое не выходя в повышенные риски, но это не заработок. Это про «сохранить». Причем с рисками. Все же текущие 65-69% годовых моих роботов выглядят намного лучше.
Заключение
Обгон роста M2 требует активного подхода к инвестициям, сочетания рисковых и менее рисковых активов, а также постоянного мониторинга экономической ситуации и корректировки стратегии. Важно помнить, что высокая доходность сопряжена с высокими рисками, и необходимо учитывать свой риск-профиль при выборе стратегии.
Поэтому я придерживаюсь активного подхода к инвестициям, считаю рисковые и менее рисковые активы. А корректировка стратегии происходит регулярно автоматически и в ручную. Самое главное чтобы автоследователи понимали что просадка — это неизбежно при заработке на фондовом рынке. Просадка = риск. Это оборотная сторона доходности. Если по всем стратегиям ливанем на максимальную просадку на истории в 15 лет, это будет просадка по счету в 50%. Поскольку, у меня в стратегиях 4 слабо диверсифицированных типа инструментов с диаметрально противоположенными наборами торговых стратегий по каждому типу, одновременная просадка на максимум по всем маловероятна. Но не исключена. Я осознаю что чтобы зарабатывать 50-100% годовых мы должны быть готовы к просадкам.
Подробнее https://smart-lab....