Доброго времени суток форумчане и форумчанки!)… (заяц приветствует вас сидя на пне и любуясь закатом)… Сегодня мы будем обозревать самую на мой взгляд бесполезную компанию в этом году… И я постараюсь объяснить почему её такой считаю… VSEH- они же «все инструменты»… Компания вышла на IPO в этом году… Рассмотрим мультипликаторы компании и другие показатели взятые с сайта смартаб… 2023 год, МСФО… Соотношение чистый долг/чистые активы= 8.08/4.03 млрд… Это ужас!!! чистый долг В ДВА РАЗА больше чистых активов!!!… При это хотелось бы уточнить что если «загуглить» в яндексе, ТО яндекс пишет что: «компания все инструменты не входит в состав какого либо холдинга»… Какая разница?! ОК: Сегежа имеющая большой долг входит в состав гигантского и могучего холдинга АФК Система например… Вот какая разница!!! Далее: P/E равен 30,9!!! P/BV равен 26,1! ))) Продолжать?!) Хорошо продолжим… Чистая рентабельность: 2,6%… для сравнения: у Роснефти чистая рентабельность за 2023 год равна 13,8%. … У ГМК Норникель чистая рентабельность за 2023 год= 18%… У ФСК Россети за 2023 год= 11,7%… Далее… Шок это по нашему?!)) Соотношение капитализация/балансовая стоимость составляет: 105/4.03… Что это значит?!?!.. То что вкладывая в эту компанию один рубль вы получаете дырку от бублика в плане РЕАЛЬНОЙ балансовой стоимости… КСТАТИ!!! Это то, о чем постоянно говорит Ремора тут на форуме... И я абсолютно согласна с Реморой… Задача инвестора- купить максимально большее количество активов компании вкладывая минимальное количество средств… Одна из причин, почему Газпром занимает 18,9% моего портфеля, это его балансовая стоимость в 15,5 триллионов рублей (данные с сайта смартлаб)… И капитализация: 3,7 триллиона… Что говорит о том что компания ОЧЕНЬ недооценена!!! в плане перспектив особенно, несмотря на геополитику… У «всех инструментов» ситуация противоположная… Компания с балансовой стоимостью с «дырку от бублика» оценена в 10-20 раз выше своей реальной стоимости!!.. Идём далее… Расходы на персонал у компании: 14,3 млрд… а EBITDA 10 миллиардов!!!))… ПАЦТАЛОМ!!!))) КАРЛ ПАЦТАЛОМ!!!)))… И вишенка на торте! Выручка составляет 132,3 млрд… а прибыль 6,86 млрд… По этим вышеперечисленным причинам я считаю VSEH реально самой бесполезной компанией в портфелях инвесторов… Напомню, что это всего лишь моё личное мнение… НЕ ИИР!!!.. А как думаете вы?! Пишите комментарии, ставьте ЛАЙКИ, подписывайтесь на мой блог!) Всем удачи, счастья и добра!)… (убегает в лес)… Ссылка на полянку куда иногда прибегают зайцы))) пообщаться) t.me/+mFkBR433aq5kYmIy
Подробнее https://smart-lab....
Самая бесперспективная компания этого года, личное мнение... (VSEH)
2024-08-19 21:08:24