БСПб: рекордные дивиденды
2024-08-23 17:56:15
Вот и Банк Санкт-Петербург отчитался по МСФО.
Прям существенно важной информации по сравнению с РСБУ на данный момент, в отчете не заметил, но отметим следующее. Помимо публикации отчета,
Банк рекомендовал рекордные дивиденды 27.26р на обыкновенную акцию
Напомню, что недавно банк одобрил программу байбека: могут выкупить до 20 млн акций в течении полугода. Я отмечал, что денег хватит и на байбек и на дивы, но увидеть пэйаут по максимальной границе — скорее неожиданно. Впрочем, у банка рекордные показатели достаточности капитала, а наращивать кредиты сложновато — всего +4.4% к началу года. Вообще на дивы уйдет примерно 12.5 млрд
Для истории: результаты МСФО с разбивкой по кварталам
Надо напомнить, что во 2-м квартале произошло погашение кредита Роснано с дисконтом. Поэтому стоимость риска возросла. В презентации наглядно отражено поквартальное сравнение: по сути единственное отличие между q2 и q1 в этом погашении и начисленных резервах.
Балансовый капитал подрос до 421 рублей. Собственно это минимум для цены акции.
Просто напомню, что при текущей капитализации, 55 млрд годовой прибыли даст P/E=3
Учитывая, что 4й квартал в секторе традиционно более приятный, этот ориентир по годовой доходности пока не меняю. Впрочем, уже на следующей неделе узнаем какой финрезультат июля…
Подробнее https://smart-lab....