Из-за роста ставки пострадали многие активы, но только не флоатеры — доходность по ним стала еще выше, и судя по риторике ЦБ, это далеко не предел.
Вот я и решил сделать топ лучших флоатеров — в него попадут только надежные бумаги (рейтинг не ниже АА-), в которых нет никаких подводных камней (оферты, низкой ликвидности и т. д.).
Но сначала давайте разберемся, как рассчитать доходность таких облигаций — для этого нужно знать текущую ставку, формулу купона и рыночную цену. Если флоатер торгуется по 97% от номинала с купоном «КС +2,5%», то его доходность равна (21 + 2,5) / 0,97 = 24,22%.
1. Газпромнефть 003Р-13R
- ISIN: RU000A109B33
- Купон: КС + 1,3%
- Доходность: 22,19%
- Купон (раз/год): 12
- Погашение: 09.02.2028
- Рейтинг: АAA(RU) от АКРА, ruAAА от Эксперт РА
Компания не нуждается в представлении. А ее выпуск максимально надежен — хороший выбор для тех, кто не хочет рисковать своими деньгами.
2. Позитив 001Р-01
- ISIN: RU000A109098
- Купон: КС + 1,7%
- Доходность: 22,66%
- Купон (раз/год): 12
- Погашение: 05.07.2027
- Рейтинг: АA(RU) от АКРА, ruAА от Эксперт РА
Компания работает в растущем секторе, а ее финансовое положение довольно стабильно. Доходность купонов не самая высокая, зато они выплачиваются каждый месяц.
3. Совкомбанк Лизинг БО-П07
- ISIN: RU000A1099V8
- Купон: КС + 2%
- Доходность: 23%
- Купон (раз/год): 12
- Погашение: 09.08.2027
- Рейтинг: АA-(RU) от АКРА
Специализируется на автолизинге, а в случае проблем может получить помощь от Совкомбанка. У выпуска хороший уровень ликвидности и ежемесячные купоны.
4. Балтийский лизинг БО-П11
- ISIN: RU000A108P46
- Купон: КС + 2,30%
- Доходность: 23,3%
- Купон (раз/год): 12
- Погашение: 09.06.2027
- Рейтинг: А+(RU) от АКРА, ruAА- от Эксперт РА
Компания играет ведущую на рынке лизинга грузового и легкового транспорта, строительной техники различного оборудования. Главный плюс выпуска — это ежемесячные купоны.
5. МБЭС 002Р-02
- ISIN: RU000A107DS5
- Купон: КС + 2,50%
- Доходность: 23,5%
- Купон (раз/год): 2
- Погашение: 14.12.2026
- Рейтинг: ААA(RU) от АКРА
Международный банк экономического сотрудничества — это важный финансовый институт, акционером которого числится РФ. Так что все очень надежно, но есть нюанс — размер купона фиксируется за полгода до выплаты.
6. АвтоФинанс Банк 001Р-11
- ISIN: RU000A107HR8
- Купон: КС + 2,5%
- Доходность: 24,16%
- Купон (раз/год): 4
- Погашение: 24.12.2026
- Рейтинг: АA(RU) от АКРА
Бывший «РН Банк», который в прошлом году выкупил АвтоВАЗ. Компания продолжает работать с дилерами и выдает кредиты на покупку новых и б/у автомобилей.
7. АФК Система 001Р-31
- ISIN: RU000A1098F3
- Купон: КС + 2,20%
- Доходность: 24,56%
- Купон (раз/год): 4
- Погашение: 08.11.2028
- Рейтинг: АА-(RU) от АКРА, ruAА- от Эксперт РА
У компании высокий долг, но она в состоянии его обслуживать. А в случае проблем можно поднять дивиденды с «дочек» или продать отдельные активы. Хотя «котлетить» в такие бумаги все же не стоит.