ПАО «Инарктика» — российская компания, специализирующаяся на производстве и продаже лосося и форели. Компания выращивает атлантического лосося и морскую форель в Баренцевом море и радужную форель в Республике Карелия. Головной офис находится в Москве.
Так контора говорит сама о себе, а вот что на самом деле...
Финансовое состояние
ПАО «Инарктика» — средне рискованное, незакредитованное, частично ликвидное, высокоэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 1 855.8 млн, чистая прибыль 1 764.7 млн рублей.
На 1 рубль собственного капитала приходится 0.24 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 3 000.3 млн рублей долгосрочных обязательств и 92.8 млн текущих.
ПАО «Инарктика» — компания среднего инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость хорошие. Динамика финансового состояния нестабильная. Успокаивает то, что нестабильность проявляется выше порога надёжности. Динамика чистой прибыли переменная, без перспективы роста.Кредитоспособность предприятия высокая. ЛИСП рейтинг: rlA
Контора незакредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка низкая с перспективой роста. Ликвидность обеспечивается дебиторской задолженностью. Дебиторка покрывает все долги компании, но она растёт и в этом что-то есть предостерегающее. Так или иначе, но компания пока справляется, но… может ли так долго продолжаться, если капитал конторы не растёт с середины 2022 года?
Скорее нет, чем да. Компания не брала в долг с 2021 года, но и на свои развиваться не может, не хватает ресурсов. Пришло время занимать.
Динамика финансового состояния
Динамика чистой прибыли
Динамика активов
Статистика финансового состояния
Отчётный |
Доля бумаг в |
Инвестиционный |
Вероятность |
ЛИСП |
2016 г. |
4.97 |
минимальный |
0.1 |
rlAAA |
2017 г. |
4.15 |
минимальный |
1.8 |
rlA+ |
2018 г. |
4.35 |
минимальный |
1.3 |
rlAA- |
2019 г. |
3.94 |
средний |
2.3 |
rlA |
2020 г. |
4.79 |
минимальный |
0.4 |
rlAA+ |
2021 г. |
3.50 |
средний |
4.3 |
rlBBB+ |
II квартал 2022 г. |
3.86 |
средний |
2.3 |
rlA |
2022 г. |
3.42 |
средний |
4.3 |
rlBBB+ |
II квартал 2023 г. |
3.90 |
средний |
2.3 |
rlA |
2023 г. |
4.93 |
минимальный |
0.1 |
rlAAA |
II квартал 2024 г. |
3.85 |
средний |
2.3 |
rlA |
Экспертное заключение
Облигации
Проведённый финансовый анализ ПАО «Инарктика» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:Инвестиционная вероятность банкротства: 2.3%
Статистическая вероятность банкротства: 1.5%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 0.24
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 95
✔ Уровень КредитоСпособности: 100
✔ Уровень Инвестиционного Риска: 3.85
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 12.3
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния
При инвестировании в контору, необходимо учитывать отсутствие ликвидности и нестабильность финансовой устойчивости.
Инвестировать в контору не рекомендуется более 2-3% от инвестиционного портфеля с ежеквартальным отслеживанием отчётности.
Для особо дерзких парней, которые привыкли брать по максимуму — 3.8%
Акции
ПАО «Инарктика» — перспективная компания с точки зрения инвестиций в акции на 01.07.2024 года.Финансовое состояние компании нестабильное, но в целом достаточно надёжное. Компания показывает рост по всем ключевым показателям.Рост акционерного капитала и нераспределённой прибыли очень хорошо прогнозируются. Долгосрочный долг компании низкий.
Компания изрядно перекуплена, но при среднегодовой доходности в 25% (без дивов) можно рискнуть на выходе отчётности, если чистая прибыль на уровне 2023 года или выше.
Важно на первых порах стабильно мониторить котировки и в случае падения цены более чем на 10-20% от точки входа, выходить из сделки. Следующий вход в этом случае допустим со следующей отчётностью.
Не забудь тыкнуть в ⭐
Подробнее https://smart-lab....