2025 год бросил вызов дивидендной стратегии — высокие ставки ЦБ, банковские вклады, приносящие в 2-3 раза больше доходности, чем выплаты от акций и массовые отмены дивидендов. На фоне этого часть дивидендных инвесторов задаётся вопросом: "А не пора ли менять стратегию?".
Любая инвестиционная стратегия рано или поздно попадает в неблагоприятный период и кажется, что она больше не работает. Давайте разберемся, что происходит с дивидендной стратегией на самом деле.
Почему я выбрал дивидендную стратегию?
Я инвестирую с 2020г. Но моё знакомство с рынком произошло намного раньше. До того, как я стать долгосрочными инвестором, я 7 лет (с 2012г) занимался трейдингом. Я перепробовал много подходов к созданию капитала на рынке и в итоге пришёл к дивидендной стратегии. Но не потому, что она самая лучшая и прибыльная, а потому, что идеально подходит под мои цели!
У дивидендной стратегии есть весомые плюсы:
- Стабильный денежный поток — диверсифицированный портфель из акций платит дивиденды всегда, даже в кризисы.
- Защита от инфляции — хорошие компании увеличивают выплаты в долгосрочной перспективе и обгоняют инфляцию.
- Минимум времени — не надо мониторить графики каждый день.
- Психологический комфорт — вы получаете реальные деньги «здесь и сейчас», а не надеетесь на прибыль от роста котировок в будущем, которого может и не быть.
Почему отмены дивидендов — не «конец света»!
Давайте посмотрим, как часто российские компании отменяли выплаты в прошлом. Возьмем голубые фишки из индекса МосБиржи за 5 лет (период 2019-2023 годы):
В итоге, даже в самый худший, кризисный 2022г 76% компаний из индекса продолжали выплачивать дивиденды!
Вот еще один пример:
Северсталь в 2022г, после более чем 10 лет стабильных выплат, отменила дивиденды. На фоне этого акции компании упали на -25%. НО через год дивиденды снова вернулись и за 2 следующих года общий доход тех, кто продолжал держать акции Северстали, составил +40% (рост котировок + дивиденды)!
Поэтому паника из-за отмены дивидендов в отдельных компаниях излишня. Несмотря на все трудности, наш рынок был и остаётся самым высокодивидендным в мире — годовая дивдоходность рынка в 2025г около 8.7%!
За последние 5 лет мы прошли через:
Подробнее https://smart-lab....