В этом посте я постарался собрать всю информацию и объяснить, как торговать по фигурам технического анализа. Правила построения, трактовка, ловушки и все тонкости торговли фигур с примерами.
В своей торговле, кроме простейших линейных построений: трендовых линий и горизонтальных, уровней поддержки и сопротивления, я очень активно использую рыночные формации. Это явление, когда цена консолидируется в виде определенной фигуры. Как показывает практика, фигуры технического анализа отлично работают, причем даже тогда, когда они ломаются, и все идет не по тому сценарию, как многие привыкли видеть в книжках по теханализу (это вообще отдельная тема).
Для начала я хочу поговорить о том, как надо подходить к торговле фигур технического анализа.
О чем надо знать при торговле фигур теханализа
1. Торговля по фигурам технического анализа несет в себе очень большую долю субъективизма.
Наверняка вы слышали, что если посадить несколько трейдеров за один и тот же график, то каждый увидит свое, и нарисует множество вариантов. Это утверждение верно, тут даже спорить не нужно. И самая важная задача, эту неопределенность для себя снять.
Я долго бился и тестировал, как же лучше строить фигуры теханализа. т.к. хотелось прийти к хоть какой-то формализации, поскольку, неопределенность и постоянные сомнения в построении приносили психологический дискомфорт. После тестов и кучи перелопаченных скринов, пришел к выводу, как буду строить фигуры.
- При построении графических формаций я не учитываю закрытие и открытие свечей/баров. Меня интересует только их диапазон (макс/мин), по другому тени свечей. Именно по ним я и делаю все построения.
- Строю строго по теням свечей, не допуская никаких лишних заколов и пересечения границ фигуры.
2. Необходимо чтобы фигура полностью сформировалась по всем правилам фигур технического анализа.
Если отсутствует хоть один пункт в правилах формирования фигуры, то это еще не считается фигурой, как бы вам не хотелось и как бы красиво она не выглядела.
3. Не закладывайте чрезмерных ожиданий в исполнение фигуры.
Еще один очень важный пункт торговли фигур теханализа. Если фигура сформировалась, и какой бы красивой она не была, это не значит, что фигура гарантированно отработает. Догм на рынке не существует. Рынок – это всегда вариативность исходов с той или иной вероятностью.
Фигуры могут как отлично, пункт в пункт отрабатывать по цели, а могут и не срабатывать (и в этом нет ничего плохого, это можно тоже использовать в свою выгоду для извлечения прибыли). Они могут почти доходить до цели и резко разворачиваться. А могут закалываться или пробиваться ложным пробоем и отрабатывать в другую сторону.
Поэтому никогда “не женитесь” на своих ожиданиях, относительно торговли какого-либо сценария. Это касается не только фигур, но и вообще всей торговли в целом. Соблюдая это правило, вы сэкономите тонну денег!
Что ж, перейдем непосредственно к фигурам.
Что такое фигура технического анализа
Что вообще такое фигура технического анализа? Это консолидация цены, следующая после предыдущего движения. Цена в этой консолидации торгуется в диапазоне определенной формы (фигуре), которая ограничена уровнем поддержки и сопротивления. Фигуры встречаются как в тренде, так и в боковом движении. И для каждой формации есть правила построения и торговли.
Классы фигур технического анализа
Все фигуры делятся на три класса:
- Фигуры продолжения тренда;
- Фигуры разворота тренда;
- Фигуры неопределенности.
Начнем по порядку.
Стоит сказать, что фигуры теханализа встречаются на всех таймфреймах, без исключения. Не важно, недельный таймфрейм вы смотрите или пятиминутки. Правила построения и отработки будут одинаковыми.
Фигуры продолжения тренда
Данный тип фигур говорит о том, что после нее, мы будем ожидать продолжения тенденции, которая была до фигуры. К таким фигурам относятся флаги и вымпелы.
Главное условие для работы по этой формации, является наличие тренда до фигуры. Т.е., должно быть то, что продолжать, т.к. фигура продолжения.
Нередко бывают ситуации, когда эта фигура может встретиться и в ценовом диапазоне, и внизу движения. Она будет выглядеть так же, и даже может отработать, но вероятность выполнения цели отработки фигуры будет меньше, чем если фигура стоит в тренде.
Фигура флаг может быть бычьей и медвежьей.
Бычий флаг
Правила построения и торговли фигуры бычий флаг
- Необходимо наличие тренда до фигуры;
- Идентификация фигуры: древко (флагшток), полотно. Полотно должно включать в себя как минимум 2 локальных максимума и 2 локальных минимума;
- Пробой полотна;
- Цель по фигуре равна высоте флагштока, отложенного от точки пробоя.
Схематично фигура бычий флаг выглядит так:
А вот пример бычьего флага уже на реальном рынке.
На скриншоте отчетливо видно, что все условия появления бычьего флага соблюдены.
- До фигуры есть четкий и устойчивый тренд.
- Идет ускорение цены, которое формирует древко формации.
- Формируется полотно, которое тоже соблюдает условия формирования – как минимум 2 локальных минимума и 2 локальных максимума. (Можно заметить, что минимумов локальных в данном примере больше, чем два. Такие вариации тоже допустимы. Главное, чтобы не меньше двух).
- Идет пробой и реализация цели фигуры – высота древка.
- Далее, что довольно часто бывает, после реализации цели и проторговки в диапазоне, идет целевой отскок, который тоже можно забирать, т.к. стоп в этом случае достаточно близкий, а цель может быть очень аппетитной)).
Медвежий флаг
Та же самая фигура, с теми же самыми правилами, но только для падающего тренда. Фигура медвежий флаг предполагает, что падение, которое было до нее, продолжится после пробоя фигуры.
Всё аналогично.
- Нисходящий тренд до медвежьего флага;
- Формирование древка, полотна фигуры;
- Пробой, от которого откладываем цель на высоту древка.
- Цена доходит до цели, фиксируется позиция и следует целевой отскок.
Всё по правилам. Фигура отработана.
Флаги могут быть с разным наклоном полотна. Чем больше наклон в сторону предыдущего движения, тем импульсивнее и сильнее возможно последующее движение в ту же сторону после пробоя флага.
Стоит отметить, что флаг не часто попадается на графике. Но, при этом, отрабатывается достаточно хорошо, если соблюдены все условия. Особенно хорошо работают флаги с наклонами полотнищ в сторону предыдущего движения.
Теперь разберем куда более частую фигуру, чем флаги – бычьи и медвежьи вымпелы.
Бычий вымпел.
Все правила, действующие для флагов справедливы и для вымпелов. Вымпел отличается от флага лишь формой полотна, которое формируется в виде маленького треугольника или клина.
Схематично формация выглядит так:
Пример бычьего вымпела на реальном рынке:
Выполнены все условия отработки формации:
- Наличие восходящего тренда до фигуры;
- Ярко выраженное древко на импульсе свечей;
- Полотно, состоящее из, как минимум, двух максимумов и двух минимумов (минимума в примере 3);
- Пробой вымпела и отработка цели фигуры.
Медвежий вымпел
Всё аналогично, правила те же, но уже для нисходящего движения, т.к. медвежий выпел встречается на падающем тренде, и предполагает его продолжения после пробоя фигуры.
На примере реального рынка медвежий вымел выглядит так:
Древко может быть и одной импульсной свечкой (палкой) и несколькими свечками. Чем круче наклон и короче вынос, тем лучше, для формации и ее последующей реализации.
Теперь перейдем к фигурам, которые являются предвестниками смены направления движения цены – это фигуры разворота предыдущего тренда.
Фигуры разворота тренда
Появление на графике фигур разворота тренда предполагает, что после срабатывания фигуры, предыдущее движение, которое было до неё развернется в противоположную сторону. Т.е., тренд поменяется, и движение цены пойдет в противоположном направлении. Фигуры разворота тренда так же, как и фигуры продолжения, делятся на бычьи и медвежьи.
К фигурам разворота тренда относятся
- Неудавшийся размах (фигура 123);
- Голова и плечи, перевернутая голова и плечи (еще их называют бычья голова и плечи, и медвежья голова и плечи);
- двойная, тройная,… вершины и основания (проходят через ложные заколы или перехай);
- Чашка с ручкой.
Правила построения и торговли фигур разворота
- Обязательно наличие тренда до появления фигуры.
- Важно! Время формирования фигуры (по таймингу) не должно превышать время формирования тренда до нее. См. схему на примере:
В первом случае, тайминг формирования фигуры соблюден (T2 < T1), чего не скажешь о втором случае, где Т2 > T1 (что разворачивать, если есть фигура, а тренда нет?).
3. Формирование самой фигуры по всем условиям (условия для каждой фигуры разберем далее отдельно);
4. Пробой формации. Только после пробоя можно считать фигуру фигурой, и отрабатывать ее потенциальную цель движения.
Неудавшийся размах. Фигура 123
Бычий неудавшийся размах
Появление этой фигуры сигнализирует нам о потенциальной смене нисходящего тренда. Само название этого паттерна технического анализа говорит за себя. У рынка не хватает силы, пойти ниже предыдущего минимума (для растущего движения, наоборот), т.е. размах не удается.
Правила построения и торговли фигуры неудавшийся размах
- Наличие устойчивого нисходящего тренда до фигуры, тайминг формирования которого превышает (чем больше, тем лучше) тайминг формирования самой фигуры.
- Наличие в фигуре двух локальных минимумов, где второй выше первого. (Даже если визуально, кажется, что экстремумы равны, то разница всего лишь в один пункт все равно будет считаться неудавшимся размахом).
- Наличие одного локального максимума.
- Пробой фигуры (пробой локального максимума).
- Целью по фигуре будет высота от самой низшей точки формации до локального максимума. Откладывается ровно от точки пробоя.
Схематично бычий неудавшийся размах выглядит так:
А вот пример фигуры неудавшийся размах из реального рынка:
Как видно по скрину, все условия идентификации и отработки фигуры соблюдены.
- Имеется устойчивый нисходящий тренд до формации.
- Время формирования формации меньше времени формирования тренда до нее.
- Два минимума, где второй выше первого.
- Локальный максимум.
- После пробоя локального максимума отработалась высота неудавшегося размаха.
Медвежий неудавшийся размах
Появление фигуры медвежий неудавшийся размах может свидетельствовать о смене растущего тренда до фигуры, на падающий.
Условия и правила аналогичны, как и для бычьего неудавшегося размаха, с той лишь разницей, что до фигуры идет устойчивый рост, и в самой формации уже два, последовательно падающих максимума и один минимум, от пробоя которого откладывается цель – высота формации.
На примере реального рынка, фигура медвежий неудавшийся размах выглядит так:
Все условия соблюдены, фигура отработалась идеально. Можно заметить, как в целевой зоне формации образовалась новая консолидация цены.
Стоит учитывать в отработке неудавшихся размахах такой факт, что они могут давать по цели не один диапазон фигуры (высоту), а несколько. В моей торговой практике я отрабатывал и тянул профит до пяти(!) диапазонов.
Схематично это выглядит примерно так:
Для такого сценария развития, в идеале, важно два параметра:
- цель с таймфрейма высшего порядка;
- чтобы не было импульсных отскоков в целевой зоне. Т.е. цена входит в новый тренд с неглубокими откатами.
Голова и плечи
Фигура так же, как и неудавшийся размах, имеет два варианта: бычий и медвежий. (На сленге трейдеры, вместо голова и плечи, чаще употребляют сокращенно ГиП. Так что, если встретите, будете знать, о чем идет речь).
Медвежья голова и плечи
Появление этой фигуры может говорить о смене восходящего тренда на нисходящий.
Правила построения и торговли фигуры медвежья голова и плечи
- Наличие устойчивого восходящего тренда до фигуры.
- Время формирования фигуры не превосходит время формирования тренда до нее.
- Наличие трех ярко выраженных максимумов, где центральный самый высокий (голова).
- Наличие двух минимумов (линии шеи). Шея может иметь разный уровень наклона (вверх/вниз), так и быть абсолютно ровной (горизонтальный уровень).
- Пробой уровня шеи.
- Отработка по цели – высота фигуры. Высота берется от головы формации.
Так выглядит отработка медвежья голова и плечи на реальном рынке:
Все условия соблюдены. Фигура отработалась идеально.
Бычья голова и плечи. Перевернутая голова и плечи
Фигура говорит о том, что после ее появления есть вероятность смены падающего тренда на растущий.
Все правила одинаковы, как и для медвежьей головы и плечей, но только наоборот. В этой формации будет 3 локальных минимума и 2 локальных максимума.
Вот так фигура выглядит и отрабатывается на реальном рынке:
Все условия формации соблюдены: движение до фигуры, время формирования, локальные минимумы/максимумы и пробой. Фигура отработалась идеально.
Наклоны линии шеи могут быть разными, и все это будет фигура голова и плечи.
Чашка с ручкой
Эта разворотная фигура технического анализа может говорить о том, что нисходящий тренд до фигуры может поменяться на восходящий после ее пробоя.
Правила построения и торговли фигуры чашка с ручкой
- Наличие нисходящего тренда до фигуры.
- Сама формация, состоящая из двух частей: основания (чашки) и ручки, которая наклонена вниз.
- В консолидации в виде ручки должно быть как минимум два минимума и два максимума.
- Минимальная цель по фигуре – ее высота от самой низшей точки “чашки”, до высшей точки “ручки”. Откладывается от точки пробоя.
Стоит отметить. Чаще всего, движение развивается стремительно и активно, поэтому цель можно пробовать брать больше, путем управления позицией.
Пример фигуры чашка с ручкой:
Все правила соблюдены. После пробоя формации пошел бурный рост. Это может быть связано еще и с тем, что чашки с ручкой встречаются в основаниях длительных движений. Поэтому пробои этих фигур бывают сильными и импульсивными. Происходит взрыв волатильности. Чтобы вытянуть максимум потенциала, который может дать фигура чашка с ручкой, можно использовать активное управление позицией вслед за ценой.
Двойные (тройные) вершины и основания
Еще один тип разворотных фигур – двойные, тройные вершины и основания.
Двойное основание
Правила построения и торговли фигуры двойное основание
- Наличие устойчивого тренда до фигуры.
- Тайминг формирования фигуры не должен превышать тайминг формирования тренда до нее.
- Наличие двух минимумов, при том, что второй локальный минимум может быть либо пункт в пункт равен первому (реже), либо быть незначительно ниже (чаще всего).
- Наличие одного локального максимума.
- Вход в сделку в пробой локального максимума.
- Цель по фигуре – высота от самой низшей точки до локального максимума.
Пример фигуры двойное основание из реального рынка:
Все условия и правила соблюдены. Фигура отработалась идеально.
Двойная вершина
Фигура двойная вершина появляется на завершении восходящего тренда и может говорить о том, что в случае ее отработки, тренд может поменяться на нисходящий.
Правила торговли двойных вершин такие же, как и для торговли основания, только наоборот.
Пример двойной вершины из реального рынка:
Все правила по торговле двойной вершины соблюдены. Фигура отлично отработала свою цель.
Тоже самое и с торговлей тройных вершин и тройных оснований.
Стоит заметить, что второй (для двойных вершин/основания) или третий (для тройных вершин/оснований) локальный экстремум является ложным заколом или пробоем.
Так же, очень часто, на двойных вершинах и основаниях бывают конвергенции и дивергенции. О том, как их определять и торговать, я делал подробный пост: Все о дивергенции и конвергенции в трейдинге.
Фигуры неопределенности
Разберем следующий класс фигур в трейдинге – фигуры неопределенности. Эти фигуры могут попасться и отработать в любом участке движения. Они могут появляться в тренде и разворачивать его. А могут быть и фигурами продолжения, усиливая тренд, который был до формации.
Очень часто эти фигуры можно увидеть в ценовых диапазонах, и в узких и широких. Одним словом – встречаются везде. И, скорее всего поэтому, они самые частые фигуры на рынке.
К фигурам неопределенности относятся
- Треугольники.
- Клинья.
- Бриллианты (ромбы).
- Рупоры.
Треугольники
Характеризуются затухающей волатильностью с последующим ее прорывом и ростом.
Виды треугольников в техническом анализе
Треугольники бывают:
- Симметричные;
- Восходящие;
- Нисходящие.
Симметричный треугольник
Если в консолидации цены локальные максимумы последовательно снижаются, а локальные минимумы последовательно растут, то перед вами фигура симметричный треугольник.
Правила построения и торговли симметричного треугольника
- Может появляться на любом участке движения: восходящий тренд, нисходящий тренд, боковик (диапазоне цен).
- Обязательно наличие как минимум двух последовательно нисходящих локальных максимумов, и двух последовательно восходящих минимумов.
- По локальным минимумам и максимумам проводятся линии поддержки и сопротивления.
- Сделка открывается в пробой поддержки или сопротивления.
- Целью симметричного треугольника является высота основания фигуры, отложенная от точки пробоя.
Замечание: точность отработки симметричного треугольника повышается, если пробой фигуры произошел во 2/3 тайминга ее формирования. Это сильно увеличивает шансы достижения цели по фигуре. Чем ближе цена к последней трети или концу треугольника, тем выше вероятность, что пробой будет ложным.
Пример работы по симметричному треугольнику в реальном рынке:
Симметричный треугольник
Фигура отработалась идеально. Все по классике: два нисходящих максимума, два восходящих минимума, пробой сопротивления во 2/3, окладываем высоту основания формации и берм цель по треугольнику. Профит)
Из опыта общения с учениками, распространена ошибка, когда торопятся и определяют треугольник с тремя экстремумами. Это противоречит правилам определения фигуры.
Вот такой вид не допускается, когда берут точки и проводят линии “из воздуха”. Необходимо наличие как минимум двух касаний на уровне поддержки и двух касаний на уровне сопротивления, а не как на схеме ниже.
Симметричный треугольник еще очень легко найти, при беглом просмотре графиков старшего таймфрейма (например, на дневках). Достаточно посмотреть на комбинации свечей.
Вот, как выглядит пример схемы:
Я намеренно не рисовал тела свечей на схеме, т.к. это не имеет значения, какими они будут. Для построения фигур нам важен только их диапазон (мин/макс).
Представим, что на схеме изображено движение цены на дневном таймфрейме. Как только появилась первая внутренняя свеча, можно переходить на таймфрейм ниже и следить за формированием треугольника.
Внутренних свечей может быть несколько. Но, по правилам построения симметричного треугольника, надо помнить, что чем ближе цена к окончанию фигуры, тем выше вероятность ложного пробоя. Поэтому лучше, чтобы внутренних свечей было меньше, и они вписывались в 2/3 фигуры.
Узнать, как торговать по внутренним и внешним свечам вы можете из моего поста: Внутренний и внешний бар. Стратегии торговли price action.
Восходящий треугольник
Все правила такие же, только в восходящем треугольнике максимумы равны, и находятся на одном уровне. Минимумы у фигуры последовательно растут.
В основном восходящий треугольник встречается на растущем тренде, когда цена упирается в сопротивление на уровне, и начинает к нему поджиматься. Но формация так же запросто может появиться на нисходящем тренде.
После пробоя, цена улетает на импульсе, на срабатывающих стоп-лоссах, и присоединяющихся новых участниках, которые тянут цену дальше.
Пример восходящего треугольника:
Появилась фигура, которая удовлетворят всем правилам формирования, происходит поджатие с последующим пробое. Цена на импульсе улетает на цель. Отличное исполнение.
Нисходящий треугольник
Всё тоже самое. Только в этой формации равны минимумы, которые поджимаются к уровню поддержки.
В рынке нисходящий треугольник выглядит так:
Обратите внимание, что пробой нисходящего треугольника произошел в его последней трети. Ложного пробоя не последовало, и цель по фигуре отработалась идеально.
Клинья
Следующим классом фигур неопределенности идут клинья.
Клинья бывают:
- Восходящие;
- Нисходящие.
Восходящий клин
В этой фигуре технического анализа идет восходящее сужение колебания цены.
Правила построения и торговли восходящего клина
- Появляется на любом участке движения: восходящий тренд, нисходящий тренд, боковик (диапазоне цен).
- Обязательно наличие как минимум двух последовательно восходящих локальных максимумов, и двух последовательно восходящих локальных минимумов.
- По локальным минимумам и максимумам проводятся линии поддержки и сопротивления.
- Сделка открывается в пробой поддержки или сопротивления.
- Целью восходящего клина является расстояние, отложенное от самой минимальной до самой максимальной точки фигуры, от точки пробоя.
Пример восходящего клина:
После определения фигуры и ее пробоя, цена достигла цели по формации.
Нисходящий клин
В нисходящем клине локальные максимумы и минимумы снижаются. Цель определяется отложенным расстоянием от самой высокой до самой низкой точек касания, на точку пробоя фигуры.
Пример отработки нисходящего клина:
Ромб. Бриллиант. Алмаз
Очередная фигуры неопределенности, которая может появляться в любом месте движения цены. Чаще бывает разворотной, но и не редкость встретить ее на продолжении движения.
Правила построения и торговли ромба (бриллианта)
- Состоит либо из двух треугольников или клиньев (с любым наклоном), имеющих общее основание (самая широкая часть фигуры).
- В каждом из треугольников/клиньев имеется как минимум 2 локальных максимума и 2 локальных минимума.
- После определения бриллианта, торгуем в сторону пробоя.
- Целью бриллианта будет самая широкая часть основания фигуры, отложенная от точки пробоя.
Пример фигуры технического анализа бриллиант в реальном рынке:
На этом примере бриллиант сработал как разворотная фигура, отработал свою цель, с приостановкой движения в целевой зоне. Потом последовало продолжение падения.
Повторюсь. Бриллиант может появляться на любом участке движения и иметь любой наклон. Может предполагать разворот и продолжение движения. Торгуется пробой формации.
Примеры с наклонами и вариациями бриллианта:
Их разновидностей значительно больше, чем изображено на схеме, но смысл тот же.
Рупор
Рупор или расширяющийся треугольник, пожалуй, самая отвратительная фигура в теханализе)) Характеризуется последовательным повышением волатильности, и сносом стоп-лоссов, с последующим обновлением экстремумов.
Фигура может быть без наклона, восходящей и нисходящей. Вариаций наклонов под разными углами, так же, как и у бриллианта, бесконечно много.
Вот несколько вариантов на схеме:
Может встречаться на любом участке рыночных движений: падении, росте, в боковике. Лучшей идеей по торговле этой фигуры, будет идея – не торговать ее)) Либо, если уж попали на расширяющийся треугольник, и все равно уж очень хочется его поторговать)), то предпочтительнее торговать в отскок от линий поддержки и сопротивления фигуры, с обязательным строгим контролем риска.
Правила построения и торговли фигуры расширяющийся треугольник
- Идентификация фигуры. Расширение диапазона формации (рост волатильности). Варианты: а) последовательно растут максимумы, мин
Подробнее https://smart-lab....