1. Если очень коротко, то при покупке Вечного Фьючерса "потери на фандинге" (= плата за хеджирование/страховку) будут примерно равными «потерям» при роллировании купленного Квартального Фьючерса во фьючерс следующего квартала.
Т.е. сегодня это 2 550 руб. с 1 контракта или 12% годовых:
2. Г-н Воронов, ваши расчеты неверны.
«С учетом лотности контракта (лот=1000) несложно посчитать, что за 4 истекших месяца сумма фандинга по фьючерсному контракту USDRUBF составила 6096 руб.Тогда совокупный финансовый результат инвестора по одному контракту USDRUBF составит 3110-6096=-2986 рублей. То есть с учетом фандинга, вместо прибыли инвестор получил убыток. В процентном выражении: минус 25% от ГО за 4 месяца (минус 75% годовых).»
«Потери» от фандинга считаются не от ГО, а от цены фьючерса.
По вашим цифрам эти «потери» составят не 25%, а 6 096 / 84 100 = 7,5% за квартал."
3. По данным же биржи с 18 06 по сегодня фандинг = — 3,71389 * 1 000 = 3 714 руб./ 84 100 = — 4,416% за квартал (или — 17,6% годовых = ± ставка ЦБ).
Еще раз для «особо одаренных»: БИРЖА ДЕНЕГ ДАРОМ НЕ РАЗДАЕТ!
Если бы было все так, как в ваших расчетах, то ЛЮБОЙ ДУРАК стабильно и без риска зарабатывал бы 75% годовых, продавая ВФ.
Подробнее https://smart-lab....