Чтобы обгонять инфляцию в облигациях нужен просто советский....
Шутка, вот такие простые правила должны помочь обогнать инфляцию (но это не точно):
— когда ключевая ставка низкая (давно болтается в боевике, находится на исторически нормальных уровнях, рост ставки вероятнее, чем снижение), покупай короткие облигации.
— когда ключевая ставка высокая (снижение ставки вероятнее, чем повышение) продавай короткие и покупай длинные облигации.
— для защиты от дефолтов: чем ниже рейтинг эмитентов, тем меньше доля в портфеле на одного такого эмитента).
Если эмитент надёжный, не более 15% от портфеля. Если нет — не более 5% (тут индивидуально, в зависимости от терпимости к риску).
В портфель берём ликвидные бумаги, без всяких амортизаций, структурных продуктов, вечного дерьма. Только фиксированный купон, только хардкор.
Срок нужно проверять: до погашения или до оферты.
Хороший скринер облигаций: www.dohod.ru/analytic/bonds
П.С. короткие облигации до 3 лет. Длинные — от 5-7 лет.
Подробнее https://smart-lab....