К вопросу о FIRE
2025-12-22 03:04:41
Сижу-считаю сколько мне надо вкладывать. И как оптимизировать портфель.
Есть вводные личные
- сколько капитал сейчас
- сколько готов вносить регулярно (ужимая потребления и/или больше вкалывая)
- сколько готов ожидать. не довнося активно. Прикинул в exel- там получается интересная вариативность. Вклады с ЗП n лет теряют в значимости, т к прирост портфеля идет на большую сумму за счет рынка. И есть вариативность- условно или 10 лет отдавай пол ЗП. Или 5 лет отдавай, а потом жди 10 лет. В этом плане, идеальной стратегией являются инвестиции именно в молодости. Больше времени будут капиталу подрасти.
- Закладываемая средняя инфляция. Нам ведь рост не в сумме важен а в покупательной способности. Что толку в 100 тыс руб в купонах через n лет, если тогда на них можно будет прожить как сейчас на 10? у меня получается, что, грубо половина доходности съедается инфяцией.
- темп девальвации. Важно при выборе замещаемые евробонды вс рублёвые инструменты.
- Доходность по классам активов. Вот здесь совсем интересно. В зависимости от точек начала и конца отсчёта мы получим ОЧЕНЬ разные значения. Это если исходим из истории. Причем тут может оказаться, если доходность будет низка и что игра не стоит свеч и будет просто перенос потребления на будущее. Когда может и кайфа меньше от него получишь. и структура портфеля оптимальная- по классам активов. Если брать за последние 10 лет значения, то выходит, что ВДО выгоднее даже с учётом дефолтов. А акции перформят плохо и лучше в таком портфеле держать венчур (ибо доходность выше, а заморозка денег в неликвидном инструменте на несколько лет не страшна)
Подробнее https://smart-lab....