В начале года купил Сбербанк на 1,7% портфеля
Тормозная бумага.
В зеркале заднего вида замечательно.
Но есть нюансы.
Например, уменьшение средств юр. лиц в 2025г на 6,6% г/г
Поэтому из тех структур, у которых есть банки, держу Озон, Яндекс, Т-Техно.
А основные бумаги по весу — Полюс. Транснефть пр и др. лидеры роста.
Конечно, купил бы дочки электросетей (немного есть Ленэнерго пр. и др.), но ликвидность слабая, поэтому вес в % небольшой.
Поэтому портфель с 30 12 2025г вырос на 5% и продолжает расти.
А то, что индекс не растёт — так в портфеле же не индекс, а конкретные идеи.
Растущий тренд
Почти в 2 раза упал с IPO (апрель 2024г.)
P/BV = 0,4
Один из самых дешёвых банков
В отличии от Сбербанка, может и в 2 раза вырасти (до P/BV = 0.8)
МТС банк.
Напомню море восторгов перед IPO («Новый Тинькофф» и др. восторженные эпитеты).
Апрель 2024г
IPO МТС банка по 2500р
Читаю море восторгов перед IPO
smart-lab.ru/blog/1009981.php
Сейчас это сокровище по 1366р.
ROE 8%
Да, ещё дивы за эти 2 года заплатили, 7,5%
Обзор сразу после IPO
alfabank.ru/alfa-investor/t/mts-bank-podvyol-itogi-ipo/
26.4.24г МТС Банк подвёл итоги IPO.
Цена размещения 2500 руб.
Доля акций банка в свободном обращении (free-float) по результатам IPO составит около 13,3%.
Размещение стало рекордным российским IPO по объёму спроса и количеству заявок инвесторов, а также одним из крупнейших на российском рынке за последние годы.
Спрос инвесторов приблизительно в 15 раз превысил объём IPO по верхней границе ценового диапазона.
Итоговый объём IPO составил 11,5 млрд руб. с учётом размера стабилизационного пакета.
Всего в рамках размещения было подано более 200 тыс. заявок от розничных и институциональных инвесторов на общую сумму около 168 млрд руб.
Рыночная капитализация МТС Банка с учётом акций, выпущенных в рамках IPO, на момент начала торгов составит порядка 86,6 млрд руб.
Средства, привлечённые в результате IPO, будут направлены на реализацию стратегии роста и дальнейшее масштабирование высокомаржинального розничного бизнеса Банка.
Свежая новость
МТС Банк приобрел Экси-Банк
22 января МТС Банк объявил о приобретении 99,9% Экси-Банка.
Экси-Банк – банк с капиталом 4 млрд руб. по итогам 11М25.
Активы банка на две трети состояли из денежных средств и межбанковского кредитования.
Экси-Банк выступал ключевым технологическим партнером МТС Банка, обеспечив запуск флагманской дебетовой карты «МТС Деньги».
С июля 2024 года было выпущено более 4,5 млн карт, а около 75% их держателей были абонентами МТС.
Сама карта «МТС Деньги» служит основным каналом привлечения новых клиентов МТС Банка,
через который в дальнейшем банк планирует продавать кредитные и прочие продукты.
Целями приобретения стали:
полный контроль daily banking на уровне банковской группы
с дальнейшей монетизацией через кросс-продажи кредитных продуктов,
использование ипортозамещенных ИТ-решений Экси-Банка в работе МТС Банка и
снижение операционных затрат за счет сокращения дублирующих функций.
МТС Банк не раскрыл стоимость приобретения, учитывая дешевизну российских банков, вероятно, купили дешевле капитала.
Нормативы достаточности капитала МТС Банка, рассчитываемые на соло-основе, в результате сделки могут снизиться: Н1.0 – на 0,1 п. п., а Н1.1 – на 0,12 п. п.
Покупка может улучшить структуру управления финтех-сервисами в рамках МТС и
способствовать ускорению развития транзакционных продуктов МТС Банка.
Мой открытый (бесплатный) телеграмм канал и чат
t.me/OlegDTrading
Подробнее https://smart-lab....