Дисклеймер — как создать стратегию монотонного дохода ( просьба разместить пост в опционы тоже!)
ВАЖНО — Фандинг ограничен по максимально возможному значению
Если у нас есть линейный БА, а на него есть вечные /календарные фьючерсы (ВФ/КФ) и НЕлинейные маржируемые/премиальтные опционы(МО/ПО), то можно построить такую конструкцию, которая будет генерить доход.
Тезисы следующие.
Фандинг практически всегда есть, положительный или отрицательный.
Контанго/бэквард тоже присутствует всегда.
Тэта в опционах всегда дает временной распад.
Из этих постоянных составляющих уже можно извлечь финансовую выгоду.
Анализ таблицы «Фандинг vs Контанго» позволяет увидеть некие закономерности и аномалии.
Например, по доллар/рубль.
Фандинг обычно в плюсе и не ниже, а часто и выше контанго.
Остальное дело техники.
Формализуем идею и получим:
+КФ/-ВФ как самый очевидный вариант.
Но в связке с опционами МО и ПО, да еще по синтетике , -ВФ/-2Р или в других комбинациях получится еще лучше.
ВЫВОД
Фандинг практически вечный, как и ВФ.
Значит, надо его приручить и извлекать из него пользу в любой рыночной ситуации.
Из всех достуных на сегодня 8 вечников.
Но никогда не забывайте про хеджинг и просчитывайте позитивные и негативные сценарии для выбранного БА.
Кто практикует такой майнинг, поделитесь своим опытом.
Подробнее https://smart-lab....