Рассчитал сверхрисковую премию по флоатерам в А-грейде
2026-03-06 19:46:06
По таблице можно определить насколько флоатер приносит больше дохода, чем создает риска, если исходить из того, что рейтинг кредитоспособности учитывает все генерируемые риски. По такой карте удобно сравнивать флоатеры с разными кредитными рейтингами. Например Трансконтейнер 2Р2 дает дополнительной 2,7% премии, а Русал 1Р11 дает 1,7%. А значит, что несмотря на то, что между их дисконтми спредами разница всего в 0,4% целесообразней приобрести Трансконтейнер вместо Русала.
Вероятность дефолта взята по матрице Эксперт РА
Подробнее https://smart-lab....