Начнем с традиционной таблицы
Может показаться удивительной «близость» майских процентов в строках Итого для моей торговли и бенчмарка в то время, когда цифры в строках Спот и CR для бенчмарка гораздо хуже. Причина банальна: 100%-е лонги у меня для Спота это ~100% от СЧА счета (шорты в 3 раза меньше), а для MXI и CR по номиналу (не гарантийное обеспечение) – ~50% от СЧА счета (шорты в 2 раза меньше). Де-факто для 100%-х лонгов это «плечо» 2:1 (у шортов «плеча» нет). А у нас в этом году еще для MXI и CR и краткосрочные росты, и аналогичные падения по времени были очень близки и позы часто совпадали.
А еще добавляет минус счету и RI-контртренд, для которого сложно посчитать объемы сделок из-за набора поз маленькими частями «по решетке» и фиксация отдельных поз только по тэйк-профитам, либо закрытие всей набранной позы с убытком по одной цене. Для этой стратегии объемы разных сделок «с аута до аута» могут быть очень разными с совершенно непредсказуемым «плечом».
Увы, «плечо» хоть и влияет на размер Доходности и Просадки, но не может изменить их знак.
А в остальных строках таблицы проценты от «номинала» 100%-х поз (для MXI-тренд+RI-контртренд только по позам MXI), т. е. безплечевые.
Традиционное для моих обзоров сравнение с другими бенчмарками с начала года:
Как видите, индекс Gorchakoff Micex Index продолжает лидерство, хотя май он закрыл в минусе, но на фоне падения индексов Мосбиржи и моих бенчмарков – это опять «победа». Но, увы, отставание этого индекса от денежного фонда FMMM еще выросло: +6.0%.
И третья традиционная таблица сравнения моей торговли с убиранием из нее RI-контртренда с Моим бенчмарком без дивидендов:
В мае опять практически все было так, как и в апреле: новая просадка бенчмарка и моего счета. Но в отличии от первых четырех месяцев моя торговля наконец стала лучше бенчмарка, несмотря на «плечи».
Доходность стратегии Самые ликвидные (Сбербанк и Газпром) в мае составила -1.10%, что хуже Спота. Но с начала этого года эта стратегия лучше Спота: -1.47 %.
Для моих индексов комона май тоже получился месяцем с минусом обоих индексов. Но их минусы меньше минусов индекса Мосбиржи и валют. Их результат 2026-го года составил:
Gorchakoff Micex Index +2.96 %
Gorchakoff Global Index +0.13 %
Более подробно итоги отдельных компонент этих индексов мы обсудили на традиционном вебинаре 4 июня.
Подробнее https://smart-lab....