Банк России снова снизил ставку всего на 0,25 п.п. Мизер? Однако тенденция на снижение, хоть и затормозилась, но продолжается.
Напомню, что год назад ставка достигала 21%, и с лета прошлого года начался цикл снижения, но процесс идет очень медленно.
Ставка остается достаточно высокой — 14%. Риски для экономики сохраняются. Многие компании испытывают трудности: бизнесам поплохело, что мы видим по отчетам и участившимся дефолтам.
Что буду делать?
Продолжаю действовать по долгосрочному плану, который обновляю с каждым решением по ставке и в зависимости от текущей ситуации в экономике и на рынках. Важно помнить о диверсификации.
✅ Акции
Последние недели рынок откровенно развалился. Под давлением геополитики, санкций и высокой ставки. Но на этой неделе случился отскок. Ранее я писал, что активно покупаю акции на просадках. В долгосрочной перспективе цены акций привлекательны и торгуются ниже исторических средних показателей. Особенно сейчас.
✅ Валюта
Покупки валютных активов приостановил. Ранее, когда рубля заметно укреплялся, наращивал доли в валютных облигациях.
✅ Инструменты с фиксированной доходностью
Активно использую все последние годы из-за высоких ставок. Мой фокус еще в конце прошлого года сместился с депозитов на облигации, потому что они позволяют зафиксировать высокую доходность на долгий срок. Доступно большое количество инструментов с фиксированной доходностью:
1️⃣ Депозиты и накопительные счета
Средняя максимальная ставка в десяти ведущих банках во второй декаде апреля опустилась уже ниже 13%. Это минимальный уровень с октября 2023 года.
Вклады почти перестал открывать. Хорошие ставки остаются в промо-вкладах для новых клиентов. Заскакиваю, если ловлю такое. Выгодные предложения активно мониторю и публикую на канале в Телеграмеи Максе. Например, еще есть варианты вложиться с доходностью до 25% годовых.
2️⃣ Облигации
Вместо депозитов активно беру облигации, которые дают большую доходность. Сейчас интересны:
• Облигации с постоянным купоном. По классике, во время цикла снижения ключевой ставки стоит перекладываться в такие бумаги и надолго фиксировать двузначные доходности. Можно ловить неплохие доходности на первичных размещениях.
• Флоатеры — облигации доходность по которым привязана к ключевой ставке. Привлекательны, так как фиксы уже сильно упали в доходностях, а снижение ключевой ставки затягивается.
Специально под облигации перешел на ИИС 3. О том, как буду с ним работать, пишу в рамках эксперимента «Выжимаем максимум из ИИС 3».
3️⃣ Фонды денежного рынка
Их еще называют фондами ликвидности. Доходность следует за ключевой ставкой. Сейчас это один из самых популярных инструментов на фондовом рынке. Держу в них остатки на брокерских счетах и коплю кэш в ожидании хороших предложений. Недавно писал пост о том, как LQDT за 6 лет своего существования уделал рынок акций.
4️⃣ Цифровые финансовые активы (ЦФА)
Направление активно развивается в последние годы. Иногда появляются долговые инструменты с доходностью выше депозитов. Правда, в последнее время доходности упали, и стало меньше интересных предложений. Переложился в прошлом месяце под 16,5%.
5️⃣ Кредитные карусели
Это легальные схемы заработка на заемных деньгах, которые хорошо работают в этот период повышенных ставок. Сейчас кредитные карты позволяют снимать заемные деньги без процентов в льготный (грейс) период. Доступные для снятия средства можно переводить на накопительные счета или короткие депозиты и зарабатывать на процентах.