▫️ Капитализация: 128,8 млрд /6,7₽ за акцию
▫️ Выручка TTM: 77,5 млрд ₽
▫️ EBITDA TTM:50,1 млрд ₽
▫️ Чистая прибыль TTM:41,7 млрд ₽
▫️ P/E:3,1
▫️ P/B: 0,8
▫️ fwd дивиденд 2026: 14,2%
✅ Несмотря на хорошие операционные результаты в 1п2026 (рост грузооборота на 5,5% г/г), скорректированная на курсовые разницы чистая прибыль немного снизилась до 23 млрд р (-5,4% г/г), но есть эффект высокой базы 1п2025 года из-за доходов от переуступки дебиторки. Рентабельность по скорректированной чистой прибыли остается огромной (почти 58%) и даже удивительно, что государство хочет продать свой пакет.
✅ Чистая денежная позиция на 30 июня 2026 года составила32 млрд р даже с учетом обязательств по аренде. В финансовом плане у компании всё отлично и удары по инфраструктуре в 1п2026 заметно не отразились на финансовых результатах, хотя CAPEX вырос на 93% г/г.
❗ По данным Reuters, из-за атак на суда и инфраструктуру в августе была приличная просадка отгрузок нефти из Новороссийска, а в сентябре наблюдается постепенное восстановление. Если ситуация хотя бы не станет хуже, то на общий результат компании влияние будет несущественным (всего около 4% от выручки, по моим прикидкам).