Сделать красивую кривую доходности несложно. Разработчик методично меняет параметры, условия входа и веса активов до тех пор, пока график не станет идеально гладким. Настоящая проверка наступает на живых торгах.
Метод Бейли и Лопеса де Прадо позволяет рассчитать ожидаемый лучший коэффициент Шарпа для торговой системы, взятой из воздуха. Представьте десять лет рыночной истории. На них тестируются стратегии без навыка, в которых изначально нет математического перевеса.
Прогоните в симуляторе десять таких вариантов. Самый удачный из них покажет коэффициент Шарпа 0,50. А если взять сто совершенно бесполезных моделей, лучшая в среднем выдаст Шарп 0,80 исключительно по законам статистики.
Секрет кроется в количестве попыток. Показатель 0,8 сам по себе пуст, если масштаб перебора неизвестен. Неясно, нашёл автор рыночную неэффективность или просто подогнал параметры под исторический шум.
Вики, Кэмпбелл, Лент и Стаут изучили 888 алгоритмов. Выяснилось, что доля объяснённого разброса живых результатов ниже 0,025. Почти ноль. Чем больше расчётов на истории проводит автор, тем сильнее разрыв между бэктестом и живыми торгами.
Сухонен, Леннк и Перес оценили 215 банковских стратегий. При переходе от расчётов на истории к реальным деньгам их медианный Шарп рухнул на 73 процента. Катастрофа.
Практическое правило одно. Требуйте журнал всех комбинаций. Бессмысленно оценивать алгоритм по финальному победному графику, если вы не знаете точного числа отвергнутых неудачных попыток.
Укажите свою почту по ссылке, и мы пришлём вам полный текст отчёта: https://blckridge.com/research/forward-validation-20260928/
BlackRidge Research.
Подробнее https://smart-lab....