Первая половина октября позади, а также позади вторая закупка активов в этом месяце, пора составлять традиционных список для покупок акций на следующих месяц. Сейчас на фоне позитивных новостей индекс Мосбиржи находится выше отметки 2400 пунктов, осенний дивидендный сезон продолжается, скоро на счета должны поступить дивиденды Газпром нефти, Татнефти, Новабев, Новатэка и МД Медикал групп.
Российская экономика продолжает находиться под давлением санкций, напряженной внешнеполитической обстановки, жесткой денежно-кредитной политики ЦБ и дефицита бюджета. Ближайшее заседание ЦБ по ключевой ставке состоится 23 октября, базовый прогноз — сохранение ставки, т.к. инфляция остается высокой, а эффект от индексации тарифов ЖКХ еще не в полной мере отразился в ценах. Но в текущих условиях есть компании, которые показывают хорошие финансовые показатели.
Надо ли покупать акции сейчас?
Решение каждый принимает сам исходя из горизонта инвестирования и риск-профиля. У меня для покупки акций есть чуть больше 6 лет, далее стратегия будет более консервативной. Напишу какие акции считаю наиболее интересными для покупки в ноябре с учетом текущих цен и прогнозов будущих дивидендов. Но покупки облигаций будут в большем объеме. Напомню что в октябре по плану были покупки акций ДОМ РФ, Газпром нефть, Россети Ленэнерго-ап, Транснефть-ап.
1. Сбербанк
Сбербанк хорошо отчитался за 1 полугодие 2026 года: чистые процентные доходы 2051,1 млрд р. (+22,5 г/г); чистые комиссионные доходы 419,8 млрд р. (+5,4% г/г); чистая прибыль 1019,1 млрд р (+18,6% г/г). Также более свежие отчеты подтверждают рост бизнеса. Компания продолжает увеличивать чистую прибыль и рентабельность капитала. При сохранении динамики роста размер дивиденда может быть выше 40 р. Основная идея — постепенное улучшение показателей банка за счет увеличения объемов кредитования. Но есть риски атак на ЦОД.
Доля в портфеле 18,5%. Доля большая, но это лучшая идея в банковском секторе на данный момент.
2. Лукойл
Компания завершила 1 полугодие 2026 г. с хорошими показателями:
— выручка 2,06 трлн р. (+8%г/г);
— EBITDA 815,3 млрд р. (+45% г/г);
— чистая прибыль 430,9 млрд р (рост в 1,5 раза);
— капитальные затраты 239 млрд р (-38% г/г);
Основные риски все те же — выход из строя НПЗ и снижение цен на нефть. По итогам 1 полугодия 2026 г. размер дивиденда составит 535 р. на акцию (9%). Последний день покупки для получения дивидендов — 8 декабря.
Доля в портфеле 8,4%. Решил до дивидендного гэпа увеличить позицию.
3. Новабев
Самая неоднозначная позиция, с одной стороны стоимость акций сильно снизилась, но с другой финансовые положение компании и снижение размера дивиденда пока не дают расти стоимости акций.
Доля в портфеле 3,2%. Буду немного увеличивать позицию.
4. Транснефть-ап
Транснефть — монополия, но не компания роста. Тарифы на транспортировку нефтепродуктов индексируются ежегодно на величину инфляции. На результаты компании влияет фактор объема производства нефти. Из плюсов стоит отметить низкую волатильность стоимости акций и стабильные дивиденды. Из минусов — высокий налог на прибыль (40% на период до 2030 года). Дивиденд за 2025 г. был в размере 204,17 р. на акцию (дивидендная доходность составила 17%).
Доля в портфеле 4,8%. Нужно увеличить до 5%.
Данный список является ориентиром, он может отличаться от вашего и это нормально. Также буду рассматривать для покупки Газпром нефть, Новатэк, Татнефть.
Подписывайтесь на мой канал в MAX, в нем:
— показываю какие акции и облигации покупаю,
— делаю обзоры на ценные бумаги.
Также есть телеграм-канал (в поиске его также можно найти как @invest_amn), подписывайтесь туда тоже.
Подробнее https://smart-lab....